1. یک دهه کشت عمیق: 14 میلیارد دلار برای ایجاد یک سرمایه جهانی نیکل
طی یک دهه گذشته یا بیشتر، چین مجموعاً بیش از 14 میلیارد دلار در صنعت نیکل اندونزی سرمایه گذاری کرده است. شرکتهای پیشرو مانند Tsingshan Group، Huayou Cobalt، CATL، GEM، Lygend Resources، و CNGR Advanced Material بهطور متوالی حضور پیدا کردهاند و یک خوشه صنعتی جامع را به صورت محلی ایجاد کردهاند که استخراج منابع نیکل، پردازش عمیق و کاربردهای مواد انرژی جدید را پوشش میدهد.
روزی روزگاری اندونزی دارای غنیترین منابع سنگ معدن نیکل لاتریت در جهان بود، اما به دلیل زیرساختهای توسعه نیافته و فقدان فناوری ذوب محدود شده بود و این کشور را مجبور به صادرات سنگ خام با قیمتهای پایین کرد. شرکتهای چینی سرمایه، فناوری، تجهیزات و زنجیرههای تامین کامل را به ارمغان آوردند - تسینگشان اولین کسی بود که یک پارک صنعتی در موروالی، سولاوسی مرکزی ساخت و آن را به یکی از بزرگترین پایگاههای تولید فرونیکل در جهان توسعه داد. Huayou Cobalt، GEM و دیگران از این روش پیروی کردند، با دامنه سرمایه گذاری از پیرومتالورژی تا هیدرومتالورژی، مواد باتری و حتی زنجیره کامل صنعت باتری های قدرت.
با توانمندسازی جامع شرکت های چینی، اندونزی مدل پایین{0}«فروش سنگ معدن برای امرار معاش» را به طور کامل کنار گذاشته است و صادرات محصولات نیکل آن از حدود 5 میلیارد دلار به بیش از 30 میلیارد دلار رسیده است. تا سال 2025، ذخایر معدنی نیکل اندونزی 70 درصد از کل تولید جهانی را به خود اختصاص داد و عنوان "پایتخت جهانی نیکل" را به خود اختصاص داد.
2. خطمشی اندونزی «درباره-چهره»: کاهش سهمیهها و قوانین سختتر
از سال 2026، دولت اندونزی مجموعه ای از سیاست های ملی گرایانه منابع را با هدف حفظ سود بیشتر زنجیره صنعتی در داخل کشور معرفی کرده است:
در ژانویه 2026، وزارت انرژی و منابع معدنی اندونزی اعلام کرد که سهمیه سالانه استخراج سنگ معدن نیکل را به میزان قابل توجهی از 379 میلیون تن در سال 2025 به بین 250 تا 270 میلیون تن کاهش خواهد داد که این کاهش بیش از 30 درصد است. منطقه معدنی اصلی خلیج Weda، که به شدت توسط سرمایه گذاران چینی پرجمعیت شده بود، ضربه شدیدتری خورد - سهمیه آن از 42 میلیون تن به 12 میلیون تن کاهش یافت که 71 درصد کاهش داشت. در همان زمان، چرخه تأیید سهمیه از یک دوره سه ساله به تأییدیههای سالانه بازگشت، که به طور قابلتوجهی عدم اطمینان خطمشی را افزایش داد.
در 15 آوریل، دومین ضربه سنگین وارد شد. فرمان شماره{2} وزارت نیرو رسماً اجرایی شد و ضریب تصحیح سنگ معدن نیکل با عیار 1.6% را از 17% به 30% افزایش داد و برای اولین بار فلزات مرتبط مانند کبالت، آهن و کروم را در فرمول قیمت گذاری گنجاند. عناصری که قبلاً به عنوان "رایگان" در نظر گرفته می شدند اکنون به صراحت قیمت گذاری شده اند. بر اساس برآوردها، این اقدام واحد هزینه هر تن سنگ معدن نیکل هیدرومتالورژی را حداقل 22 دلار افزایش داد. با اثرات تجمعی سیاستهای محدودکننده متعدد، شرکتهای چینی شاهد افزایش هزینههای تهیه مواد خام خود تا حدود 200 درصد بودند.
و این تمام ماجرا نبود. قوانین حفظ ارز، شرکتهای منابع را ملزم میکرد تا حداکثر 50 درصد از درآمد صادراتی خود را به روپیه اندونزی تبدیل کرده و در بانکهای دولتی{2}}سپرده کنند. درخواست ها برای افزایش اجباری سهام محلی برای شرکت های چینی بلندتر شد. در نامه ای مشترک به رئیس جمهور، اتاق بازرگانی چین در اندونزی به صراحت اعلام کرد که شرکت های چینی در یک معضل "رعایت به ضرر و زیان و عملیات های متخلفانه" به دام افتاده اند.
3. شرکت های چینی تحت فشار: افزایش هزینه ها، برخی به زور عقب می نشینند
Huayou Cobalt Huafei Nickel-پروژه کبالت مجبور شد از ماه مه 50 درصد از ظرفیت تولید خود را به دلیل مازاد بر هزینه متوقف کند - پروژه ای که تقریباً 10٪ از سود خالص شرکت را در سال قبل تشکیل داده بود. گروه Tsingshan، بزرگترین سرمایه گذار در صنعت نیکل اندونزی، شاهد کاهش 70 درصدی سهمیه ها در مناطق معدنی اصلی خود بود که باعث شد عملیات پیرومتالورژی خود با کمبود مواد خام مواجه شود. تامین مواد خام نیکل مشابه CATL Brunp مختل شد و ظرفیت تولید پیش ساز باتری های برق آن را محدود کرد.
در 12 مه، اتاق بازرگانی چین در اندونزی اقدام نادری را برای ارسال نامه ای سرگشاده به رئیس جمهور پرابوو انجام داد و با استفاده از زبان تند مستقیماً به وخامت محیط تجاری اشاره کرد. در این نامه به تغییرات مکرر مقررات اشاره شده و همچنین به طور مستقیم به موضوعات مربوط به رشوه و دخالت در مصوبات برخی از مقامات دولتی پرداخته شده است. رهبران صنعتی مانند Tsingshan Group، Huayou Cobalt و Brunp همگی اعضای هیئت مدیره اتاق هستند. این صدای جمعی نشان از تشدید کامل درگیریهای صنعتی- داشت.
حتی شگفتانگیزتر از آن، مسیری افراطی بود که توسط یک شرکت سرمایهگذاری{0} چینی انتخاب شد – برچیدن یک خط تولید کامل و ارسال آن به چین ظرف 21 روز. این اقدام با ترجیح دادن هزینههای هنگفت جابهجایی به جای ارزانفروشی یا مصالحه در سطح محلی، این حرکت توسط صنعت به عنوان یک موضع مخالف برای محافظت از فناوری اصلی و اجتناب از "سوء استفاده" تفسیر شد.
4. دوبرابر شدن: تملک شرکتهای دولتی چین، توسعههای عظیم و پروژههای جدید ادامه دارد
با این حال، در کنار "فشار"، "دوبرابر شدن" ادامه دارد - شرکت های چینی در مواجهه با آشفتگی سیاست ها به طور کامل عقب نشینی نکرده اند.
شرکتهای دولتی-چینی (SOE) روند را با اکتسابها کاهش میدهند: شرکت چینی ژشانگ ژونگتوئو 75 درصد از سهام غول نیکل اندونزی GNI (اندونزی تسینگشان) را به دست آورد و به سهامدار کنترل تبدیل شد.
غولهای بینالمللی به گسترش خود ادامه میدهند: GEM یک قرارداد سرمایهگذاری 1.42 میلیارد دلاری را با صندوق ثروت اندونزی Danantara امضا کرد. و پروژه BNSI را با مشارکت Vale و ECOPRO کره جنوبی پیش می برد. پروژه هیدرومتالورژی Pomalaa شرکت Huayou Cobalt با ظرفیت سالانه 120000 تن فلز نیکل طبق برنامه پیش می رود و انتظار می رود تا پایان سال 2026 تکمیل شود. CNGR Advanced Material تاکنون نزدیک به 200000 متریک تن ظرفیت ذوب نیکل در اندونزی ساخته است.
پروژههای جدید در حال امضا و راهاندازی هستند: PowerChina یک قرارداد عمومی قراردادی به مبلغ 5.456 میلیارد یوان برای پروژه توسعه معدن نیکل TMS اندونزی امضا کرد. گروه گوانگشین یک پروژه هیدرومتالورژی نیکل{1}}کبالت با سرمایهگذاری کل حدود 2 میلیارد دلار امضا کرد. و یک کارخانه فرآوری نیکل با سرمایه گذاری مشترک گروه Tsingshan مراسم افتتاحیه ای را با حضور شخص رئیس جمهور اندونزی دریافت کردند. پروژه زنجیره ای صنعت باتری اندونزی CATL نشان دهنده سرمایه گذاری کل نزدیک به 6 میلیارد دلار است که کل زنجیره از سنگ معدن نیکل تا بازیافت باتری را پوشش می دهد.
5. بازی ناتمام: علایق عمیقاً درهم تنیده، هیچکدام نمی توانند بدون دیگری انجام دهند
این بازی صرفاً درباره «خصومت شدن» و «کناره گیری» نیست. منافع هر دو طرف عمیقاً در هم تنیده است - شرکت های چینی نمی توانند بدون منابع نیکل اندونزی کار کنند و اندونزی نمی تواند بدون سرمایه، فناوری و بازار چین کار کند.
در مواجهه با مقاومت شدید بازار، دولت اندونزی نشانه هایی از عقب نشینی را نشان داده است. در 11 مه، وزیر نیرو و منابع معدنی از تعویق افزایش حق امتیاز سنگ معدن نیکل و مالیات صادرات خبر داد. افزایش برنامه ریزی شده قبلی در حق امتیاز معدن برای مواد معدنی که در ماه ژوئن تعیین شده بود نیز به تعویق افتاد. رئیس جمهور پرابوو علناً شکایات سرمایه گذاران خارجی را در مورد تصویب نامه های دست و پاگیر پذیرفت و خواستار مقررات زدایی شد.
اما بازی دراز مدت هنوز به پایان نرسیده است. فشارهای مالی اندونزی و افزایش ملی گرایی منابع اساساً با نیازهای شرکت های چینی برای کنترل هزینه و امنیت زنجیره تامین در تضاد است. همانطور که تحلیلگران اشاره کردهاند، شرکتهای چینی باید از سرمایهگذاری منفرد-به یک طرح جهانی متنوع تغییر مکان دهند و ریسکهای ژئوپلیتیکی را در ملاحظات قبل از سرمایهگذاری بگنجانند. حرکت از یک "بازی منافع" به "جامعه ای با آینده مشترک" ممکن است در نهایت پاسخ این بازی 14 میلیارد دلاری شطرنج باشد.
